致茂获花旗与大摩看好AI测试需求
AI 总结
致茂第三季法说会后，花旗与摩根士丹利分别给予买进及优于大盘评级，目标价上看新台币2,800至2,900元。致茂表示，今年SLT营收已较去年同期翻倍，CPU、LPU及ASIC推论运算产能建置预计从第四季至明年上半年带动测试需求。公司也取得首家CSP Burn-in客户，并预计明年再增加HPC客户。
深度见解
致茂表示，AI推论扩产、系统级测试与Burn-in需求正将其测试业务拓展至更多客户与运算领域。
致茂 29 日舉辦第三季法說會，雖然第三季毛利率微幅下滑，但花旗和摩根士丹利（大摩）仍看好公司長期後市，分別評級買進和優於大盤，目標價上看 2,800~2,900 元。
花旗表示，雖然第三季毛利率季減 3 個百分點，這主要是中國儲能電池出貨造成的短期產品組合變化，隨著產品組合正常化，毛利率未來可望重返 60% 以上的正常水準。
此外，SLT（系統級測試）成長動能逐步擴展至更多客戶。今年 SLT 營收已較去年同期翻倍，致茂預期未來將有更多新客戶採用 SLT。隨著新一波推論運算產能建置展開，涵蓋 CPU、LPU 及 ASIC 等產品，預期將於今年第四季至明年上半年帶動 SLT 測試需求。