Story

上个月笔者参加一场中科大校友会的活动。有个新生站起来问：AI来了，我该选什么专业才能不被淘汰？旁边一个做了二十年投资的老校友接过话筒：你问反了！你能考上中科大，说明你是聪明人，不是选什么专业能躲开AI，是怎么站到AI这边来，去革别人的命。生产率提高不代表所有人工资跟着涨。更少的人交付更多服务，白领岗位收缩和消......

本文来自微信公众号： 周喆吾 ，作者：周喆吾，原文标题：《利不在器：论为何 AI 应用都不赚钱》

上个月笔者参加一场中科大校友会的活动。有个新生站起来问：AI来了，我该选什么专业才能不被淘汰？

旁边一个做了二十年投资的老校友接过话筒：你问反了！你能考上中科大，说明你是聪明人，不是选什么专业能躲开AI，是怎么站到AI这边来，去革别人的命。

生产率提高不代表所有人工资跟着涨。更少的人交付更多服务，白领岗位收缩和消费者生活变好会同时发生。你的薪水不一定涨，但同样的钱买到更好的体验，more bang for the buck。

问题早已不是AI会不会来到人类社会，而是谁在用AI重塑整个社会的生产流通各环节、谁拿走重做之后的利润。

所有20美元AI订阅，终将被踏平

1. 全行业都在问：为什么AI infra赚钱，AI apps不赚钱？NVIDIA持续印钞、Higgsfield活得不错，而做AI app的前赴后继被碾平。Manus刚起来就被Muse Spark截胡，Cursor势头正猛转眼Claude Code出来了。

2. 常见解释是卖铲子永远比挖矿赚，但是这个解释太单薄。再往下：谁在买铲子？不是AI创业公司们。是传统企业买AI infra回去改造自己的供应链和服务！

3. AI app for AI users，零和博弈；传统行业买AI infra，增量创造。

4. Anthropic、智谱、OpenAI Codex、字节Seedance集体证明：AI的正确姿势是to B，不是to C。最终付款的好模式一定是Enterprise：企业买单。

Workflow Capture才是本质

1. 器盈则贱：单点能力不值钱。写代码、做图、翻译、生成PPT，供给多、壁垒低、切换成本为零，利润必然趋零。

2. 能收到钱的是workflow capture：接管一条完整业务流程，交付一波明确的营收增长。唯有帮客户多赚钱，他才离不开你。

3. 常见误判是以为token成本是AI落地的核心瓶颈。不是。决定性因素是L4跑通全流程增量营收。帮客户一个月多赚50万，可以收他30万（！！），他不在意你背后跑什么模型。

4. 哪怕今天账面没打平，token成本明年降30倍，往后的EBITDA会非常好看。敢在这个窗口期亏着干的人，吃到的是成本曲线的时间差红利，占住的是workflow capture的卡位。

5. 客户愿意长期付费的KPI只有一类：绑定在真实P&L上的垂直ROI。其余皆为demo。

6. 笔者算账的公式很朴素：替人率x人数，乘出来就是可分割价值。

7. 顺着这个逻辑看，目前雇佣纯低端白领就能赚钱的生意是什么？电商、直播、游戏公会、保险销售团队、网课销售团队。大量白领做重复度高的认知劳动，人力是最大成本项，产出直接可量化。这些就是AI workflow capture的最佳靶场。

AI是一场新能源革命，革的是供给侧

1. 笔者觉得，未来不是说AI个人助理帮你挑选奔驰宝马和大众，而是新冒出来理想蔚来，用新技术造出更好的产品，并且全渠道覆盖，种草、试驾、服务、4S店、社群、OTA、休息室、车友会等等，最终提供了更好的产品/服务；

2. AI的大机会同样在供给侧：帮企业造出更好的产品、提供更好的服务。

3. 消费者可以通过商家提供的产品与服务享受AI收益，甚至不必知道背后用了AI。

4. 需求侧AI天花板低。帮你比价、筛选、做决策，有用，但用户不愿付费。你用AI帮你挑了一条裙子省了十分钟，你不会为此每月付20块钱。

5. 供给侧完全不同。企业用AI重做产品、服务和运营，AI的成本进COGS，靠更好的unit economics覆盖。消费者根本不知道后面有AI，只知道这家东西更好、价格更合理、服务更到位。

6. 这里面最深的一层变化不是让现有客服效率提高30%，那叫优化。变革是：什么样的企业，在经济上第一次变得可行了？

7. 过去品牌卖完一件商品，和消费者的关系基本就断了。不是不想维护，是维护成本太高。持续理解每个客户的偏好、主动提供个性化售后，传统成本结构下只有奢侈品牌对顶级VIP做得起。当认知劳动成本趋零，你可以从第一天就把这种能力写进产品定义和组织架构里。

8. 消费者感受到的是什么？这个品牌更懂我，产品贴合需求，出了问题响应很快。AI在企业的每一个毛孔里，消费者不需要知道。

9. 历史反复验证同一件事：底层成本结构发生数量级变化的时候，新玩家的胜率远比在位者预期的要高。

10. 特斯拉创办那年，没有资本看好。

利不在器，躬身toB

1. AI最大的商业机会，大概率是用全新的成本结构从头做一家企业，提供一个很传统的已经被百亿营收验证过的老业务。

2. 鸿蒙智行走的就是这条路。不卖SaaS，不收咨询费，深入到产品定义和品牌运营里，和有制造能力的产业伙伴联合造面向消费者的产品，对经营结果负责，共享利润。

利不在器，在器所成之事。