高盛：高带宽闪存或破解AI内存墙，市场最高1500亿美元
AI 总结
高盛10月12日发布研报称，随着AI推理需求快速增长，存储容量不足正成为制约算力效率的瓶颈；高带宽闪存（HBF）等新型NAND技术有望缓解这一“内存墙”问题，并显著降低AI基础设施成本。该行预计，在GPU采用率达到15%至50%的情况下，HBF潜在市场规模可达400亿至1500亿美元。高盛看好闪迪和SK海力士在HBF技术上的领先优势并维持“买入”评级，认为三星电子同样有望受益；相比之下，美光因业务重心偏向DRAM和HBM，直接受益程度较低，维持“中性”评级。
深度见解
若HBF按高盛预期落地，存储可能成为压低AI推理成本的新变量，并改变存储厂商的受益顺序。