高盛：全球AI投资版图分裂为两个世界
AI 总结
高盛首席中国股票策略师刘劲津团队发布报告称，全球AI交易正分裂成两个世界：一边由美国主导，另一边是中国打造、日益自给自足的AI体系。报告统计，自2025年初DeepSeek问世以来，中国AI相关上市公司通过股价上涨与IPO累计创造近5万亿美元市值，AI类股已占A股与H股总市值42%、成交量57%。高盛将中国AI股分为两条主线：360多家出口导向企业总市值约1.7万亿美元、海外营收占比逾40%，880多家内需型企业总市值约3.2万亿美元、海外营收占比不到10%，并把“中国精选AI投资组合”更新为50档个股，涵盖宁德时代、中芯国际、寒武纪、阿里巴巴、腾讯与比亚迪等。报告同时提醒，中国在尖端半导体与资本规模上仍远落后美国，要实现AI完全自主仍有漫长道路。
深度见解
它把中美AI资产视为两个相关性低、可分散配置的独立主题，为观察全球AI资金流向提供了框架。